| RK-09-2006-17.doc RK-09-2006-17pr1.doc | |
| Číslo materiálu | 17 |
| Číslo jednací | RK-09-2006-17 |
| Název | Zpráva o zhodnocování finančních prostředků v roce 2005 |
| Zpracoval | T. Vonka |
| Předkládá | A. Krištofová |
| Počet příloh | |
| Popis problému | V roce 2003 bylo vyhlášeno výběrové řízení na zhodnocování finančních prostředků kraje Vysočina na období od 1. 1. 2004. Ze sedmi přihlášených subjektů byly vybrány jako nejvýhodnější nabídky České spořitelny a.s. a Komerční banky a.s.. Usnesením zastupitelstva kraje 293/05/2003 ZK byly s těmito subjekty schváleny smlouvy o obhospodařování cenných papírů a portfolia. V červenci 2005 dále proběhla veřejná zakázka kraje "Zhodnocování finančních prostředků kraje Vysočina ve výši 40 mil. Kč a poskytnutí souvisejících služeb", ve kterém zvítězila na základě nejlepší nabídky firma Key Investments a.s. Ekonomický odbor každoročně předkládá radě kraje zprávu o zhodnocování finančních prostředků za uplynulý rok. |
| Návrh řešení | V souladu s investiční strategií byla výše zhodnocovaných prostředků řízena dle aktuálních zůstatků na běžných účtech kraje. Následující přehled uvádí finanční prostředky kraje vložené do správy portfolia u České spořitelny a.s., Komerční banky a.s. a Key Investments a.s. v roce 2005: 1. 1. 2005 Komerční banka 120 mil. Kč Česká spořitelna 40 mil. Kč 22. 9. 2005 výběr 40 mil. Kč z Komerční banky 29. 9. 2005 vklad 40 mil. Kč do Key Investments Od 29. 9. 2005 je tedy rozložení zhodnocovaných prostředků následující: Komerční banka 80 mil. Kč Česká spořitelna 40 mil. Kč Key Invetsments 40 mil. Kč. V Key Investments byla ke dni 31. 12. 2005 aktuální hodnota portfolia 40 599 930,87 Kč. Za rok 2005 (respektive od 29. 9. 2005) byl realizován zisk ve výši 599 930,87 Kč, což znamená hrubé zhodnocení 5,87% p.a. Správci byla vyplacena odměna ve výši 38 448,36 Kč. Po odečtení odměny činil tedy čistý výnos ze zhodnocování 561 482,51 Kč, v procentuálním vyjádření 5,61% p.a. Portfolio bylo k 31. 12. 2005 tvořeno z 73,1% obligacemi (České dřevařské závody Praha, Dluhopis Ďáblice Real, a.s., Dluhopis Via Chem Group, a.s., Primossa corporation a.s., RWE AG), z 26,57% nástrojem Buy/Sell (Komerční banka, Zentiva), zbytek 0,33% tvořily peněžní prostředky na klientském účtu. V České spořitelně činila aktuální hodnota portfolia ke dni 31. 12. 2005 39 876 535,79 Kč. Za rok 2005 byl realizován zisk ve výši 1 125 601,23 Kč, což znamená hrubé zhodnocení 2,85% p.a. Po odečtení odměny, která činila 54 807,42 Kč činil čistý výnos ze zhodnocování 1 070 793,81 Kč, v procentuálním vyjádření 2,71% p.a. Výnos za první pololetí byl vyplacen na účet kraje dne 1. 8. 2005 ve výši 1 249 065,44 Kč. Portfolio k 31 .12. 2005 tvořily ze 65,5% dluhopisové fondy (ESPA Český fond st. dluh., ESPA Bond Danubia, ESPA FIDUCIA), z 29,3% fondy peněžního trhu (ESPA Český fond pen. trhu), z 5% dluhopisy (2,020% HSBC Finance FRN 4.10.2010) a z 0,2% peněžní prostředky na investičním běžném účtu. V Komerční bance činila hodnota portfolia k 31. 12. 2005 78 093 454,29 Kč, což znamená, že v roce 2005 byla realizována ztráta ze zhodnocování ve výši 871 545,71 Kč, v procentuálním vyjádření činí ztráta -0,8% p.a. Dne 24. 6. 2005 byl vyplacen na účet kraje kupon (úrokový výnos) z dluhopisů ČEZ ve výši 335 000 Kč a v únoru 2006 byl vyplacen kupon z dluhopisů Český Telecom ve výši 700 tis. Kč. Portfolio bylo k 31. 12. 2005 tvořeno z 69,57% dluhopisy s fixním kuponem, z 30,26% dluhopisy z variabilním kuponem, zbytek 0,17% tvořily peněžní prostředky. Tituly dluhopisů byly následující: EIB, CZGB, CEZCO, Český Telecom, CSPO, Ratchet Range Accrual , FCE Bank, RWE. Celkově tedy kraj v roce 2005 z částky 160 mil. Kč určené na zhodnocování získal čistý výnos ve výši 760 730,61 Kč, což činí v procentuálním vyjádření 0,48 % p.a. Ve srovnání s tím úroková sazba na běžném účtu ve Volksbank činila k 31. 12. 2005 1,25% p.a. a od 1. 1. 2006 byla zvýšena na 1,5% p.a. V příloze tohoto materiálu jsou obsaženy měsíční zprávy o stavu a vývoji portfolia k 31. 12. 2005 z Key Investment, České spořitelny a Komerční banky. V roce 2004 kraj zhodnocoval finanční prostředky pouze u České spořitelny a Komerční banky. Od 22. 1. 2004 bylo vloženo 80 mil. Kč v Komerční bance a 80 mil. Kč v České spořitelně. 29. 9. 2004 bylo přesunuto 40 mil. Kč z České spořitelny do Komerční banky, v KB tedy bylo od 29. 9. 2004 120 mil. Kč a v ČS 40 mil. Kč. V Komerční bance byl za rok 2004 realizován čistý výnos ze zhodnocování ve výši 3 418 206,10 Kč, v procentuálním vyjádření 4,05%. V České spořitelně byl v roce 2004 čistý výnos ze zhodnocování 1 643 226,21 Kč, v procentuálním vyjádření 2,55% p.a. Celkově tedy za rok 2004 bylo dosaženo čistého výnosu ve výši 5 061 432,31 Kč, v procentuálním vyjádření 3,38% p.a. Úroková sazba na běžném účtu ve Volksbank činila k 31. 12. 2004 1,7% p.a. Celkově za roky 2004 a 2005 bylo z částky 160 mil. Kč uložené u správců portfolia dosaženo čistého výnosu ve výši 5 822 162,92 Kč, v procentuálním vyjádření přepočteno na roční bázi čisté zhodnocení 1,88%. S ohledem na dosažené výsledky zhodnocování se předpokládá, že nejpozději do konce roku 2006 budou odebrány ze správy portfolia všechny prostředky z Komerční banky a nejpozději do 30. 6. 2007 všechny prostředky z České spořitelny. |
| Stanoviska | Finanční výbor Zastupitelstva kraje Vysočina na svém zasedání dne 22. 2. 2006 přijal usnesení, v němž doporučuje pokračovat ve správě portfolia a schvaluje navržený postup postupného čerpání finančních prostředků na dofinancování evropských projektů. Návrh dalšího postupu dle zápisu ze zasedání finančního výboru: "Postupné čerpání finančních prostředků na kofinancování evropských projektů - postupné stahování finančních prostředků od jednotlivých správců portfolia v tomto pořadí: nejdříve Komerční banka, pak Česká spořitelna, nakonec Key Investments." Rozpočtová komise Rady kraje Vysočina na svém zasedání dne 10. 3. 2006 přijala usnesení ve stejném znění jako finanční výbor. |
| Návrh usnesení | Rada kraje bere na vědomí zprávu o zhodnocování finančních prostředků v roce 2005. |
| Odpovědnost | ekonomický odbor |
| Termín | 21. 3. 2006 |